我國紙尿褲的總體銷售額增加，受新出生嬰兒數量下降，嬰兒紙尿褲產品需求量明顯下降；老齡化程度加深，成人紙尿褲涌現新的發展契機。眾多企業涌入成人紙尿褲市場，在成人紙尿褲生產廠商中，恒安集團市場份額；品牌方面，安爾康、可靠COCO市場份額超過10%。我國紙尿褲的市場銷售額增速下降，行業競爭進一步加劇。在幼兒紙尿褲競爭中，幫寶適嬰兒紙尿褲市場份額。

　　紙尿褲行業洗牌加劇

　　我國紙尿褲的總體銷售額增加，但是受新出生嬰兒數量下降，嬰兒紙尿褲產品需求量明顯下降等影響，我國紙尿褲的市場銷售額增速下降，行業競爭進一步加劇。

　　目前紙尿褲市場的整體格局是：嬰兒紙尿褲中，跨國公司品牌(幫寶適、好奇、妙而舒、大王、尤妮佳、媽咪寶貝等)主要集中在一、二線市場；而國產品牌(安兒樂、雀氏、茵茵、爹地寶貝、露安適等)主要集中在三、四線市場，其中部分品牌在一、二線市場也有著較好的市場份額和品牌影響力。成人紙尿褲主要品牌(可靠、安而康、得伴、添寧、包大人、千芝雅等)在不同層級的市場均有不同程度的滲透，二線以下市場還是以低價品牌產品為主。

　　圖表1:紙尿褲制造行業競爭格局分析

　　紙尿褲行業洗牌加劇，在2020年天貓雙十一紙尿褲品牌0中，碧芭寶貝、宜嬰、爽然、巴布豆、安兒樂等一眾國產品牌躋身前端陣營。在終戰報中，碧芭寶貝、宜嬰、爽然、巴布豆進入0。

　　圖表2:2020年天貓雙十一紙尿褲品牌0(按銷售額排名)

　　線上渠道為主要渠道

　　但是對于中國紙尿褲品牌，無論是市場層級提升或下沉，都需要在渠道中有符合自身發展的定位。隨著互聯網、5G、人工智能等技術的發展，電商渠道、新興渠道逐漸占據主要銷售渠道。據歐睿數據，2019年紙尿褲銷售渠道中，電商渠道占比44%；新興渠道主要為母嬰渠道占比28%。

　　圖表3:2019年紙尿褲銷售渠道(單位：%)

　　可見，線上渠道是紙尿褲銷售的重要渠道。2019年季度，紙尿褲銷售額達48.1億元，同比增長12.6%。其中天貓平臺保持其“一哥”優勢，銷售額27.2億元，占比56.5%。京東平臺銷售額15.7億元，占比32.6%，同比增長6.1%。在增長率上，考拉出現了20.2%的負增長，蘇寧實現了214.8%的超高速增長。

　　圖表4:2019年一季度中國紙尿褲線上渠道份額情況(單位：%)

　　眾多企業涌入成人紙尿褲市場

　　隨著全國65歲人口數量占總人口比重不斷上升，2019年占比達到12.6%。我國老齡化程度不斷加深，成人紙尿褲市場涌現出新的發展契機。從市場份額看，雖然當前成人紙尿褲遠低于嬰兒紙尿褲，但隨著老齡化進程的加快以及消費者觀念的轉變，不斷增強的老年消費能力成為紙尿褲市場中不可忽略的力量。

　　圖表5:2015-2019年全國65歲人口數量占總人口比重(單位：%)

　　在成人紙尿褲生產廠商中，恒安集團、杭州可靠、Essity市場份額超過10%。排名前六的成人紙尿褲生產廠商市場份額為51.04%，市場集中度相對較高，生產廠商之間市場份額沒有拉開明顯的差距，市場競爭相對激烈。

　　圖表6:2019年成人紙尿褲生產廠商市場格局(單位：%)

　　品牌方面，安爾康、可靠COCO市場份額超過10%。消費者對于品牌的重視程度相對較高。

　　圖表7:2019年成人紙尿褲品牌競爭格局(單位：%)

　　幫寶適嬰兒紙尿褲市場份額

　　近兩年來，全國新生人口數量出現大幅下降。二胎政策并未使得新生人口出現增長，對嬰兒紙尿褲市場規模增長造成一定限制。但是整體而言，隨著人們生活水平的提高以及對于嬰兒用品消費意識的提高，我國嬰兒紙尿褲的市場規模仍然較大。

　　圖表8:2015-2019年全國新生兒出生人數(單位：萬人)

　　2019年全國嬰兒紙尿褲市場中，幫寶適以20%的市場份額遠超其他品牌。排名前十的品牌市場份額為60%，品牌眾多，市場競爭相對激烈。

　　圖表9:2019年全國嬰兒紙尿褲市場競爭格局(單位：%)

　　作為母嬰領域剛需、高頻的消費類目，紙尿褲需求量巨大，由于父母對于幼兒健康愈發重視，消費者對于紙尿褲的品牌同樣重視。2020年天貓雙十一嬰童尿褲品牌0中，幫寶適毫不疑問依然位居位。

　　圖表10:2020年天貓雙十一嬰童尿褲品牌0(按銷售額排名)