近日，關稅之戰的炮火聲不絕于耳，甚至在國際上蔓延、愈演愈烈。

　　最新消息——

　　商務部新聞發言人4月8日表示，美東時間4月7日，美方威脅進一步對華加征50%關稅，中方對此堅決反對。如果美方升級關稅措施落地，中方將堅決采取反制措施維護自身權益。

　　此前，北京時間4月3日，美國方面宣布對中國實施34%的對等關稅，將于4月9日實施。疊加此前稅率，部分商品稅率已經達到了54%，此舉無疑會嚴重沖擊到中國對美出口的商品部分。

　　面對美方的一意孤行，我們自然是堅決反制！

　　4月4日，中方多部門接連發布多項對美反制措施，包括自4月10日12時01分起，對原產于美國所有進口商品加征34%關稅。

　　更讓人擔憂的是，這次美國挑起的貿易戰并不是只針對中國，而是面向全世界多個國家。面對美國的“關稅霸凌”，其他國家不可能無動于衷，勢必也會予以反擊。

　　如果美方提出的關稅政策統統落地實施，那么一場關稅風暴即將席卷全球，給各個國家不同產業帶來不同程度的影響，乳業也不例外。

　　行業紛紛擔憂：

　　長期以來，美國是中國苜蓿干草進口第一來源國，是中國乳清粉進口第一來源國。

　　34%的關稅會給上游養殖企業成本產生怎樣的影響？

　　會給乳制品生產企業產生怎樣的影響？

　　中國乳業的周期困境目前還未得到有效緩解，這次貿易戰會給中國乳業帶來怎樣的“危”和“機”？......

　　其實，面對一些可能出現的影響，國家已經預先出臺了政策布局。

　　今天，我們從一些數據、現象、政策入手，看看我們已經做了哪些準備、還需要做哪些準備？

　　01

　　美方對中方加征34%關稅

　　利好中國企業在美布局產能？

　　“出海”，是這兩年的熱詞。

　　各行各業紛紛向外尋求新增量，乳業也不例外。

　　據乳業圈了解，過去一年中，伊利、飛鶴、澳優等多個乳品企業均實現美國、北美市場的戰略落地。此前，更有健合集團的奶粉品牌、寵物營養品牌在美國廣受歡迎。

　　對于大型乳企來說，實現品牌出海，不僅僅是尋求新增量的一個方向，更是品牌全球化戰略的重要布局。

　　而對于中國乳業來講，我們的乳品企業向國際上進行品牌輸出、文化輸出，也有助于讓中國乳業在國際上逐步擁有話語權。

　　美國方面單邊挑起貿易爭端，無疑會影響中國對美的直接出口。

　　對于以產品出海為主要形式的國內乳品企業/品牌來講，這意味著成本的上升，利潤空間隨之壓縮，產品在國際市場上的利益鏈條要重新梳理，產品在進口國的競爭力會降低等等。

　　同時，對于中國企業在除美國以外的其他海外市場布局的產能、品牌，如果想要進軍美國市場，估計也不可避免會受關稅調整的影響。因此，也要關注美國對該國家的關稅政策動向。

　　此外，在正式上任美國新任總統前，特朗普明確表示要對內實施減稅。

　　有分析人士指出，美國如此，無非是保護自有產業、促進資本回流的一種手段，這或許也是在美國本土布局乳品產能的機會。

　　不過，美國對別國實施“關稅霸凌”，最終無非會產生兩種結果：要么被反制，要么就談條件。

　　因此，出海美國、擬在美國布局產能的企業/品牌，也需要時時留意國際對美的關稅變化影響，目前關稅之戰仍在膠著中升級，建議暫持觀望態度。

　　此外，普天盛道戰略咨詢創始人雷永軍提醒企業，稅率問題并不是跨國產能布局的核心要素。企業還應該考察美國市場、政治環境、消費者對新品牌的接受周期等。中國在大洋洲布局的很多大工廠，現在都處于虧損狀態的教訓我們應該汲取。

　　在這一方面，企業可以參照國家今年1月份針對企業出海新出的政策指引《工業和信息化部辦公廳關于開展中小企業出海服務專項行動的通知》。

　　02

　　1-2月份進口自美國苜蓿大幅下滑

　　這兩項布局能穩住嗎

　　從我國反制美國的關稅措施來看，農產品板塊仍然是我們能“拿捏”美方的重要籌碼。

　　不過，我們必須要迫切重視的是：從2017年以來，美國是我國苜蓿草進口第一來源國，占進口苜蓿干草總量的比例持續高達80%以上。

　　（制圖/ 乳業圈團隊 ；數據來源：中國海關、國家統計局等）

　　從上一階段中美貿易摩擦對我國苜蓿進口的影響來看：

　　2018年中美貿易戰導致進口自美國的苜蓿大降、總體進口量下降；我們擴大苜蓿干草進口渠道的多元化，比如從西班牙、南非、蘇丹、加拿大等地進口來填補市場等。

　　同時，受關稅影響，進口到岸均價也在2018年之后的五年內大漲70%。

　　那么，這一次預計升級的貿易戰會給我國苜蓿干草進口帶來怎樣的影響？會不會導致國內養殖端成本上升？

　　乳業圈留意到，面對可能開打的貿易戰，從去年12月份到今年2月份末，我國進口自美國的苜蓿干草量不升反降，增加了對其他來源國的苜蓿進口補充。

　　根據海關統計數據，2024年12月份，我國進口苜蓿總量同比增長9.7%，但進口自美國則同比微增3.6%，進口均價大降23.1%。2025年1-2月份，我國進口苜蓿總量同比下降19.1%，進口自美國則同比下降22.2%，但進口自美國的數量仍然占比高達87.1%，進口到岸均價同比下降13.4%。

　　與此同時，我國進口自南非、羅馬尼亞的苜蓿草則大幅上漲，相較美國，他們有絕對的價格優勢，但是產量、質量能不能保證？還需要考慮自然條件、地理條件等多方面的因素。

　　中國乳業俱樂部行業研究員習鵬穎認為，現階段我國苜蓿干草進口量、價格下滑的原因是多方面的：一是國內奶業周期矛盾未得到緩解，上游加速出清，草產品進口規模下滑，國內牧場對苜蓿干草的需求相對疲軟；二是國內苜蓿草的供給逐步提高，國產苜蓿產量已經從2008年的大約10萬噸增加到2020年的400萬噸。

　　但是從長遠來看，我們的苜蓿仍然存在著較大的缺口——在苜蓿草這個產品上，中國是最大買家。

　　乳業圈也留意到，國家已經在政策層面上做了準備。

　　去年年底，國家對“增加青貯種植面積”的建議做出回應，明確表示將“支持苜蓿種植、收獲、運輸、加工、儲存等基礎設施建設和裝備提升”。

　　這是一個積極的信號。接下來，如何全面、高效地將政策落到實處，支持國內苜蓿產業快速發展，需要我們的政策部門充分彰顯智慧。

　　此外，為長遠計，從產業設計的層面上不得不考慮，如何將中國的苜蓿采購形成一個產業鏈，來壓低美國價格？

　　03

　　1-2月進口自美國乳清粉大幅增長

　　推進深加工任重道遠

　　和苜蓿草不一樣，面對近在眼前的關稅風暴，我國進口自美國的乳清粉出現了大幅的增長。

　　根據中國海關數據，2025年1-2月份，我國乳清粉進口量同比大增35.4%，其中，美國占比41.9%，同比增長23.2%。2月份，我國乳清粉進口量同比大增51.5%，進口自美國的數量同比增長69.2%。

　　這讓小編回想起2018年中美貿易戰時我國乳清粉進口情況的變化：

　　一方面，受當時關稅政策影響，由于乳清粉作為原料的剛需屬性，其進口價格暴漲，對相關養殖產業、企業帶來不小的挑戰和調整壓力；

　　另一方面，當時貿易戰打響后的2019年，我國進口自美國的乳清粉數量大幅下滑，反制關稅政策取消后，美國又恢復為我國乳清粉第一進口來源國。

　　（制圖/ 乳業圈團隊； 數據來源：中國海關、國家統計局等）

　　長期以來，我國是全球乳清粉最大進口國，占全球進口總量的五分之一。其中美國和歐盟是我國乳清粉第一、第二進口來源地。

　　只因為乳清粉是生產奶酪的副產品，而我國國民過去沒有吃奶酪的習慣，因此我國乳清粉過去幾乎全部依賴進口（除了極個別建立脫鹽乳清粉生產線的企業以外）。

　　值得一提的是，進口自美國的乳清粉主要用作飼料，進口自歐盟的乳清粉品質更優，主要用于嬰配粉生產，從價格上來看，后者單價大約是前者的2倍。

　　因此，受關稅影響下將乳清粉進口大量轉為歐盟進口也不太現實。

　　普天盛道戰略咨詢創始人雷永軍先生認為，雖然我國在乳清粉產品上沒有成本優勢，但在以美國為首的反全球化的帶動下，單純依靠貿易未來成本和穩定性都難以可控。因此，推動提高乳清粉一定的自給率也很有必要。簡單來說，就是只有我們有內功，才不怕外敵。

　　近兩年，為打破乳清粉進口依賴，國務院辦公廳、農業農村部、工信部等部門近年來印發多份文件，支持發展奶酪、乳清粉、黃油等干乳制品。

　　去年2月份，工信部網站公布，脫鹽乳清產品供給能力提升任務入圍揭榜單位公示，三元、伊利、蒙牛、飛鶴、妙可藍多、貝因美、美贊臣中國、紅星美羚等企業皆在申請/參與單位中。

　　但是，乳清粉畢竟是生產奶酪的副產品，因此解決我國乳清粉長期依賴進口的問題的本質，并不是單一政策、幾家企業去承擔就能解決，而是需要全行業一起努力解決乳業產業鏈結構戰略調整的問題。

　　推動乳業精深加工產業鏈的發展，同樣也需要從市場培育和政策配套雙管齊下，去提升消費端對奶酪等深加工乳制品營養認知，長期刺激多元化乳制品的消費需求增長。

　　一方面，這不僅促進中國乳業迎來“喝奶”到“吃奶”的一個階段性的轉型，有利于提高全民身體素質，另一方面，從長遠來講更有助于我國走出周期性矛盾的困境，對于消費者、企業、行業發展都具有重要意義。

　　04

　　中國出口受阻

　　政策多層面刺激內需

　　此外，不少朋友也都非常關心，關稅風暴會給尚處在周期性問題的中國乳業產生怎樣的影響？國家在這方面有沒有什么動作？

　　根據過去三個多月以來我國商務部對有關加征關稅問題的回應和國家出臺的多個政策來看，乳業圈總結了兩句話，就是：

　　團結外源，刺激內需。

　　據中國海關數據，2025年1-2月，我國共計出口乳制品1.68萬噸，同比大增86.7%，出口乳制品折合生鮮乳同比增長了184%。進口國出現了不少新面孔。

　　其中，干乳制品進口國主要有新加坡、菲律賓、香港、朝鮮、巴林等地，主要品類涵蓋大包粉、奶油類、嬰配粉；液態奶進口地主要是香港和澳門。

　　值得注意的是，由于多重因素，我國生鮮乳價格走低，乳品企業生產的原料奶粉成本也降低，在國際上更具競爭力，因此大包粉的出口迎來了快速增長，1-2月份出口量同比大增387%。

　　如果后續以美國為主導的反全球化進一步深化，那么或將促進中國和其他國家的貿易繁榮，預計后續還將持續擴大我國乳品出口量。

　　而在刺激內需方面，國家從去年至今（尤其是今年）落地多項政策——

　　比如進一步刺激生育，將生育補貼提升到國家政策層面上來；

　　推出成人奶粉新政，規范乳粉/調制乳粉當中主要原料的來源和占比等；

　　落地《滅菌乳》新標準，使復原乳退出液態奶歷史舞臺；

　　出臺嬰配粉新規，鼓勵生產企業以生牛乳/生羊乳為原料生產嬰配粉；

　　出臺多項消費補貼政策等等。

　　這些政策從本質上都會促進需求端增長，同時，也將從一定程度上促進各類乳制品品質從營養層面上再上一個臺階。

　　歷史的經驗表明，貿易戰的博弈不僅是關稅和制裁的較量，更是產業和技術的比拼。

　　乳業圈今天留意到，國家發改委主任主持召開座談會，聽取民營企業對應對美加征關稅舉措及建議。

　　說明我們的政府在應對上一輪的貿易戰中已經取得了一些經驗。

　　相信我們的政策部門、企業在即將可能到來的新一輪貿易戰中更加清醒，用智慧和戰略、實力去化解和抵御外部沖擊帶來的影響。