《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》明確堅持計劃生育的基本國策，啟動實施一方是獨生子女的夫婦可生育兩個孩子的政策。11月18日，受益單獨二胎政策放開政策刺激，當天早盤，二胎概念股公司股票紛紛涌現漲停潮，包括高樂股份、西部牧業、中順潔柔、群興玩具、戴維醫療等在內的概念個股均現漲停板開盤。

　　另據國家衛計委預計，該政策將會在未來數年帶來每年150萬-200萬的新增出生人口，使整體的年均出生人口上升至1800萬左右(為2000年左右的水平)。不過，有可能實際的新增出生人口數目會更多，這是因為一些處在生育年齡末期的女性可能會釋放相當規模的“被抑制需求”。

　　近日，中金公司發布研究報告稱，二胎政策放寬，短期內將拉動母嬰及育兒相關的消費。從中長期來看，此舉將緩解人口老齡化對總需求和資產價格的壓力。如果政府放松計劃生育政策，部分被抑制的生育意愿釋放，短期將對母嬰及育兒相關領域的消費形成拉動。

　　概念股遭爆炒

　　從當天盤面上來看，二胎概念公司股票成為了滬深兩市當天大的亮點，受“單獨二胎”政策放開的利好刺激，多只二胎概念股開盤即直奔漲停，涉及二胎概念的奶粉、醫療、玩具等概念股均全線大漲。

　　如在當天漲停的8只二胎概念股中，高樂股份主營電子電動玩具的開發、設計、生產和銷售;西部牧業其控股子公司石河子花園乳業有限公司今年5月取得了由新疆維吾爾自治區質量技術監督局下發的幼兒配方乳粉《全國工業產品生產許可證》，正式具備生產幼兒配方乳粉的資格。

　　此外，中順潔柔生產和銷售高檔生活用紙系列產品，并計劃于明年生產紙尿褲;群興玩具主營電子電動玩具的研發設計、生產及銷售業務。同樣，驊威股份亦主營各類玩具產品的設計、開發、生產和銷售，動漫影片的創作、推廣和相關衍生產品的設計、開發、生產和銷售。

　　而戴維醫療主營嬰兒保育設備的研發、生產和銷售;康芝藥業主營兒童用藥的研發、生產和銷售;北玻股份則生產高端奶瓶。

　　當天，戴維醫療董秘辦工作人員對本報記者直言，“單獨二胎政策放開，對公司無疑是一個長期利好，對公司的盈利將產生積極的影響。”

　　該人士稱，“目前，公司的產品市場準入門檻較高。公司核心產品嬰兒培養箱和嬰兒輻射保暖臺屬于III類醫療器械。由于III類醫療器械是植入人體，用于支持、維持生命的醫療器械。對人體具有潛在危險，因此對其安全性、有效性必須嚴格控制。這也意味著公司的核心產品毛利率仍有提升空間。”

　　該人士還表示，目前，公司的募投項目已經在建，預計2014年底竣工，料國家二胎政策推出后，那時公司產能已能滿足市場的需求。

　　同樣，中順潔柔證券部人士也稱，二胎政策放開后，將會增加生活用紙的需求。在開發幼兒用品市場上，一切有利于公司發展的事項，公司都會積極予以考慮。

　　值得一提的是，早在今年三季度末，就有基金潛伏進入二胎概念股。其中，山大華特、貝因美、江南高纖等概念股基金增持比較明顯。此外，主要給紙尿布、衛生巾等用品生產復合短纖維原材料的江南高纖也成了基金加倉的對象。

　　人口紅利奶粉當先

　　“人口紅利將根據年齡逐步釋放，先受益的是嬰童及學前兒童的文化教育及娛樂需求，接著是中小學的文化教育及娛樂需求。”對此，國泰君安分析師高輝如是說。

　　瑞銀證券分析師趙琳認為，此次政策直接對單獨二胎全面放開，雖然對各省市不設時間表，但很可能在2014年初各個地區二胎政策將陸續出臺，略超市場預期。此前，市場在今年年初對放開單獨曾有一定預期，預期先試點，2015年開始全面放開。

　　長江證券分析師王奇瑋則表示，“單獨”二胎政策的落地，幼兒奶粉行業將先受益。若考慮奶粉喂養比例的提高和奶粉價格的自然增長，其料未來幾年行業整體收入增長可能超過20%。

　　宏源證券分析師陳嵩昆也表示，與國外奶粉品牌相比，目前國內乳企渠道已經下沉至三、四線城市及縣鄉市場。因此，具有渠道優勢的國內乳企將在二胎政策的利好下分得更多的市場“蛋糕”。

　　“在洋奶粉質量問題頻出、國產品牌努力塑造安全形象的情況下，消費者對國產奶粉品質的重認識將為國產龍頭帶來機遇。”陳嵩昆表示。

　　“我們估計，政策放開導致的增量新生人口來自城鎮的比例較大。由于我國國產品牌奶粉的區位和價格優勢，在三、四線城市和鄉鎮的市場占有率遠高于進口品牌奶粉，屆時，國產品牌將在本次行業容量拐點式增長中享受更大份額。”王奇瑋也稱。

　　另據宏源證券測算，未來五年每年將新增單獨二胎嬰兒190 萬，在目前基礎上增加12%，按現有奶粉行業規模估算，市場容量有望增加70 億左右。

　　不過，興業證券分析師黃茂認為，單獨二胎的核心意義在于改變對長期人口趨勢的判斷，改善估值，但對短期業績影響有限。