01

　　常溫純奶、低溫酸奶領銜增長

　　在2023年12月至2024年11月期間，乳制品類目中，常溫純牛奶以43%的市場份額占據主導地位，但其同比增速為-3%，呈現下降趨勢。

　　低溫酸奶的市場份額為19%，同比增速為13%，表現出較好的增長態勢。雪糕/冰淇淋的市場份額為12%，同比增速為-1%，略有下降。常溫酸奶的市場份額為10%，同比增速為-13%，下降較為明顯。

　　低溫純牛奶的市場份額為5%，同比增速為2%，略有增長。中老年奶粉的市場份額為3%，同比增速為2%，保持穩定。奶酪的市場份額為3%，同比增速為-8%，顯著下降。全家奶粉的市場份額為2%，同比增速為24%，增長較為顯著。

　　總體來看，盡管常溫純牛奶市場份額最大，但呈現輕微的下降趨勢。相比來說，常溫酸奶、奶酪的負增速明顯較為顯著，類目未來的發展需要進一步關注。

　　另一方面，低溫酸奶、全家奶粉均有較為明顯的漲幅，低溫酸奶漲幅與消費者對酸奶的需求品質的提升、冷鏈渠道進一步普及及渠道現代化等共同推動，全家奶粉的增長則更多與人口老齡化與銀發經濟相關。

　　乳制品類目中，君樂寶的市場份額增長最為顯著，達到了0.75%，其同比增速為16%，在相當規模下依然能夠保持16%的市場份額同比增速，較為不易。新乳業緊隨其后，市場份額增長了0.20%，同比增速為11%。

　　相比來說，歐亞、飛鶴市場份額增長均為0.17%，且同比增速均為30%左右，體現了中腰部集團較為強勁的增長能力。

　　相比來說，菊樂的整體市場份額較小，但其增長與同比增速則較為顯著，達到了79%。

　　02

　　君樂寶、菊樂收獲頗豐

　　君樂寶2024年可謂是收獲頗豐。其低溫類型的產品占比非常高，低溫酸奶+低溫純牛奶占集團內市場份額達到了約90%，其中以低溫酸奶為主，其集團內市場份額在75%上下波動。

　　除此以外，全家奶粉市場份額基本保持穩定，奶酪份額有所下滑與市場整體情況或有關系，而常溫酸奶在春節禮贈場景市場份額有較大提升。

　　新乳業集團重點在低溫酸奶、常溫純牛奶、低溫純牛奶三個類目布局，但在過去的一年中，低溫酸奶和低溫純牛奶的集團內市場份額穩中有升，而常溫純牛奶在集團內的市場份額有較為明顯的縮小，已經小于低溫酸奶的占比，這或許也意味著新乳業為應對常溫純牛奶類目整體增長缺乏動力，而進行的產品結構調整已經初顯成效。

　　作為曾經擅長進口產品的乳制品集團歐亞，一方面，集團內部，常溫/低溫純牛奶，低溫酸奶占有主要的市場份額，以及少量的全家奶粉、奶酪，整體構成了一個完整的乳業集團。

　　過去一年中，雖然飛鶴集團中老年奶粉在集團內份額有所下降，但全家奶粉、學生奶粉的份額則有上升，整體而言，品類的多樣化有所提升，覆蓋的人群類型更為廣泛。隨著人口結構的變化，飛鶴的產品結構也正隨之調整。

　　菊樂集團整體市場份額較小，在乳制品類目聚焦低溫酸奶，并且作為地方性乳企，在川渝及周邊地區知名度相對較高。過去一年低溫酸奶整體增長較為明顯，菊樂憑借口感獨特的產品和地方特色品牌在低溫酸奶中增長名列前茅。