“只有大經(jīng)銷商能貸款，小的很難”

　　“需要我們給經(jīng)銷商做擔(dān)保，風(fēng)險(xiǎn)大”

　　“審批時(shí)間太長(zhǎng)，銷售旺季就那么幾天，錯(cuò)過就沒了”

　　“接入一家銀行，只能服務(wù)當(dāng)?shù)兀荒芊?wù)全國(guó)”

　　說起供應(yīng)鏈金融，不少品牌都有一肚子的苦水。

　　這個(gè)在國(guó)內(nèi)發(fā)展超過２０年的行業(yè)，一直有諸多痛點(diǎn)，亟待突破，２０２１年，“創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式”甚至被次寫入政府工作報(bào)告。

　　但是，供應(yīng)鏈金融能否老樹開新花呢？從許多品牌的實(shí)踐看，互聯(lián)網(wǎng)銀行正在成為它們的新搭檔。

　　今天，在一場(chǎng)名為“數(shù)字供應(yīng)鏈金融助微”的行業(yè)會(huì)議上，作為互聯(lián)網(wǎng)銀行代表的網(wǎng)商銀行發(fā)布了其數(shù)字供應(yīng)鏈金融解決方案“大雁系統(tǒng)”，融合了供應(yīng)鏈上的各項(xiàng)貸款、支付、結(jié)算等功能，包括海爾、華為、立白、蒙牛、旺旺等在內(nèi)的超５００家品牌與之進(jìn)行了合作。

　　那么多知名品牌選擇與互聯(lián)網(wǎng)銀行合作，它們看中的到底是什么？

　　覆蓋率、覆蓋率、還是覆蓋率

　　“開始和網(wǎng)點(diǎn)銀行合作，做得非常謹(jǐn)慎，基本都是服務(wù)前３０％頭部客戶，１０００萬銷售額以上的，客戶越大風(fēng)險(xiǎn)越小。但是再做市場(chǎng)擴(kuò)張，做下沉渠道，中長(zhǎng)尾和毛細(xì)血管這塊就供給不上了。”早在２００９年，蒙牛引入銀行機(jī)構(gòu)為下游經(jīng)銷商提供融資服務(wù)，但在蒙牛資金管理部高級(jí)總監(jiān)樊東看來，頭部效應(yīng)明顯。

　　絕大部分品牌都越來越看重下沉市場(chǎng)，它們需要足夠多的中小經(jīng)銷商，為它們?cè)谙鲁潦袌?chǎng)打開局面：海爾有３萬多家經(jīng)銷商和終端門店，旺旺集團(tuán)有８０００多家經(jīng)銷商、覆蓋１００多萬家終端門店，蒙牛近２萬家經(jīng)銷商、覆蓋終端門店超過１３０萬家，快樂番薯有近２０００家加盟商……

　　供應(yīng)鏈強(qiáng)則銷量強(qiáng)，這幾乎是一條鐵律。顯然，３０％的貸款可得率無法滿足品牌為供應(yīng)鏈供血的需要，經(jīng)銷商手里沒錢，進(jìn)貨就成問題。

　　在引入互聯(lián)網(wǎng)銀行后，大部分品牌的經(jīng)銷商貸款可得率提升至平均８０％，天能電池等品牌，甚至已經(jīng)做到１０個(gè)經(jīng)銷商里９個(gè)有信用貸款額度。

　　“干掉擔(dān)保” 品牌商減負(fù)

　　覆蓋率低，和需要品牌商為經(jīng)銷商擔(dān)保不無關(guān)系。

　　但實(shí)際上，相比銀行等金融機(jī)構(gòu)，核心企業(yè)無法準(zhǔn)確判定一家經(jīng)銷商的信用違約風(fēng)險(xiǎn)。尤其是生產(chǎn)型企業(yè)，如果答應(yīng)擔(dān)保抵押，一旦經(jīng)銷商逾期，企業(yè)就要自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和損失。

　　要提升覆蓋率，需要互聯(lián)網(wǎng)銀行干掉擔(dān)保。

　　網(wǎng)商銀行董事長(zhǎng)金曉龍表示，原來供應(yīng)鏈金融是１＋Ｎ模式，依托核心企業(yè)這個(gè)“１”，服務(wù)圍繞核心企業(yè)的上下游的“Ｎ”個(gè)小微企業(yè)；風(fēng)控邏輯并不太看重小微企業(yè)的主體信用，而是看重它和核心企業(yè)之間的交易關(guān)系、債項(xiàng)信用，如果小微企業(yè)有１００萬的存貨，有核心企業(yè)為其擔(dān)保，就能對(duì)應(yīng)獲得七八十萬的貸款。

　　但數(shù)字時(shí)代，應(yīng)該是１＋Ｎ２模式下，服務(wù)Ｎ，甚至Ｎ背后連接著的更多Ｎ。風(fēng)控模式對(duì)小微企業(yè)自身的主體信用更為看重，不僅僅關(guān)注它進(jìn)了多少貨，有多少應(yīng)收應(yīng)付款，也綜合判斷其歷史交易記錄、履約記錄、生意淡旺季、企業(yè)主個(gè)人信用習(xí)慣等，預(yù)測(cè)他的生意狀況、預(yù)測(cè)其還款能力和意愿。因此使行業(yè)擺脫了“錢變貨、貨變錢”的窠臼，讓核心企業(yè)得以告別擔(dān)保與否的糾結(jié)。

　　數(shù)字化遇見數(shù)字化

　　幾乎所有知名品牌都在嘗試數(shù)字化。

　　海爾集團(tuán)高級(jí)副總裁李華剛說，“這幾年，海爾都在建設(shè)數(shù)字化平臺(tái)，尤其在渠道上，我們實(shí)現(xiàn)了全流程的數(shù)字化，以前海爾只是到縣這一級(jí)，今天我們可以到鄉(xiāng)鎮(zhèn)這一級(jí)，也就是說我們３萬多個(gè)銷售網(wǎng)點(diǎn)都可以通過平臺(tái)直接跟我們下單。”

　　在自身數(shù)字化的同時(shí)，海爾當(dāng)然希望匹配自己的金融服務(wù)也是數(shù)字化的。與網(wǎng)商銀行合作后，其經(jīng)銷商可以在上述數(shù)字化平臺(tái)直接用貸款額度，支付下單，完成采購；無擔(dān)保無抵押，全流程在線化。

　　這筆貸款資金專款專用，無法用于其他用途，一方面風(fēng)控上更有保障，減少了壞賬風(fēng)險(xiǎn)，一方面也保障了資金準(zhǔn)確流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

　　數(shù)字化并不排斥人工經(jīng)驗(yàn)。

　　網(wǎng)商銀行供應(yīng)鏈金融負(fù)責(zé)人王志譽(yù)在走訪客戶時(shí)發(fā)現(xiàn)，“金鑼火腿腸的旺季一般是春節(jié)，但東北的經(jīng)銷商反饋，春節(jié)之后才是他們的旺季，因?yàn)闁|北的消費(fèi)者到開春就要下地干活，一去一天，需要準(zhǔn)備很多熟食，火腿腸的銷量就特別好。”

　　“這就需要把這些隨著時(shí)間、地域、行業(yè)不同造成的差異化特征，反哺到我們的數(shù)據(jù)風(fēng)控的模型里，每個(gè)行業(yè)有一個(gè)專屬化模型，去還原用戶的真實(shí)畫像。”

　　這種分地域分周期的靈活性在關(guān)鍵時(shí)刻往往能發(fā)揮作用。疫情期間，針對(duì)立白等日化行業(yè)企業(yè)的經(jīng)銷商，尤其是疫情嚴(yán)重地區(qū)的經(jīng)銷商，考慮到他們的消毒液等防疫用品迎來非常規(guī)性高峰，以及突如其來的經(jīng)營(yíng)壓力，網(wǎng)商銀行給予了特殊的信貸優(yōu)惠政策，幫助此類小微抗擊疫情。

　　互聯(lián)網(wǎng)銀行新戰(zhàn)場(chǎng)

　　對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)銀行來說，供應(yīng)鏈金融顯然是一塊適合施展拳腳的新戰(zhàn)場(chǎng)。

　　在網(wǎng)商銀行行長(zhǎng)馮亮看來，近幾年，品牌的變化趨勢(shì)顯著，“許多品牌都在進(jìn)行整個(gè)供應(yīng)鏈的數(shù)字化升級(jí)，并試圖讓供應(yīng)鏈能夠?qū)崿F(xiàn)小單快反，也就是小批量訂單快速反應(yīng)的柔性供應(yīng)鏈，同時(shí)，品牌渠道下沉趨勢(shì)明顯，發(fā)展加盟商，進(jìn)行品牌連鎖化發(fā)展，成為許多品牌的選擇。”

　　這一背景下，品牌更加需要全鏈路、數(shù)字化、科技驅(qū)動(dòng)、開放模式的供應(yīng)鏈金融與之配合。而這些恰恰是互聯(lián)網(wǎng)銀行的優(yōu)勢(shì)。以網(wǎng)商銀行為例，其成立六年來，通過科技手段，在無網(wǎng)點(diǎn)情況下，已經(jīng)為累計(jì)４０００萬小微經(jīng)營(yíng)者提供純線上、純信用的貸款。

　　除了品牌的需要，國(guó)家對(duì)數(shù)字供應(yīng)鏈金融也頗有期待。２０２１年，“創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式”被次寫入政府工作報(bào)告，而在前一年，央行也聯(lián)合八部委發(fā)文規(guī)范供應(yīng)鏈金融發(fā)展，并提出探索提升供應(yīng)鏈融資結(jié)算線上化和數(shù)字化水平。

　　馮亮表示，網(wǎng)商銀行將會(huì)和同業(yè)銀行協(xié)作，通過線上線下結(jié)合的方式，共同推動(dòng)供應(yīng)鏈金融在數(shù)字時(shí)代的發(fā)展。(CIS)

　　（網(wǎng)商銀行董事長(zhǎng)金曉龍介紹1＋Ｎ２模式）

　　（廣西梧州的天能電池經(jīng)銷商吳惠強(qiáng)）